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Hay cuatro tipos principales de riesgo financiero: crédito, tasa de interés, mercado y riesgo de liquidez. Estos riesgos afectan todos los aspectos de las finanzas, incluidas las inversiones en acciones y bonos, finanzas corporativas, finanzas del consumidor y comercio internacional. Los riesgos que presentan generalmente fluctúan con la economía. Durante una recesión, los riesgos de crédito y los riesgos de mercado son altos. A medida que la Reserva Federal manipula las tasas de interés para frenar una economía sobrecalentada o para recuperarse de una recesión, el riesgo de tasa de interés está presente. El riesgo de liquidez se relaciona con las percepciones del mercado sobre el riesgo futuro y la capacidad de liquidar rápidamente una inversión si es necesario.

Tipos de riesgo financiero: interés

El riesgo financiero afecta muchos aspectos de la economía.

Riesgo crediticio

La posibilidad de que una inversión pierda valor debido a la disminución de la fortaleza financiera en la compañía subyacente se conoce como riesgo de crédito. El riesgo de incumplimiento es uno de los componentes, refiriéndose a la posibilidad de que una empresa debilitada financieramente incumpla sus pagos de intereses y capital a los tenedores de bonos y un eventual colapso de la empresa, lo que hace que las acciones no tengan valor. El alto riesgo crediticio, ya sea en términos de inversiones en valores o préstamos corporativos y de consumo, conduce a altas tasas de interés para compensar el potencial de pagos atrasados ​​o incumplimiento total.

Riesgo de tipo de interés

Las condiciones económicas causan riesgo de tasa de interés. Cuando la Reserva Federal decida que la economía se ha sobrecalentado hasta el punto de que la inflación es un riesgo, instituirá una política monetaria restrictiva. Esto consiste en retirar dinero del sistema y elevar las tasas de interés. Las tasas de interés más altas hacen que el precio de mercado de los bonos disminuya. Cuando la economía esté en recesión, la Fed instituirá una política monetaria expansiva, agregando dinero al sistema y bajando las tasas de interés. Esta forma de riesgo de tasa de interés afecta principalmente a los bancos porque obtienen el dinero que prestan a través de certificados de depósito y cuentas de ahorro. Si escriben CD de un año al 8 por ciento y las tasas de interés bajan rápidamente, pueden estar prestando ese dinero al 6 por ciento y perder dinero hasta que los CD maduren y pueden reemplazar esos depósitos al 4 por ciento o menos con nuevos CD. El riesgo de inflación es una función de la política monetaria de la Fed y también puede considerarse parte del riesgo de tasa de interés.

Riesgo de mercado

Un evento catastrófico que provoca una reacción del mercado, ya sea hacia arriba o hacia abajo, es un ejemplo de riesgo de mercado. Los cambios en la política de la Fed, los cambios en la economía como se evidencia en la publicación mensual de varias estadísticas de indicadores económicos, los sorprendentes informes de ganancias de las principales compañías que indican la debilidad en industrias clave y las consolidaciones normales del mercado son todos riesgos del mercado. Afectan el precio de las inversiones y, dependiendo de si usted posee acciones o bonos, son netos cortos (se venden sin poseer en previsión de una caída en el precio de mercado) o largos (propios en previsión de un aumento en el precio de mercado) sus inversiones, puedes esperar experimentar el riesgo de mercado.

Riesgo de liquidez

Algunas inversiones, como las compras privadas de acciones no comerciales, no son líquidas, no se pueden vender fácilmente. Otras inversiones, como emisiones muy pequeñas de acciones que cotizan en bolsa, no son fáciles de vender porque las acciones no se negocian a diario porque no hay mucha gente interesada en comprarlas. Otros casos de iliquidez ocurren cuando se rumorea que una compañía está al borde de la quiebra, experimenta un evento drástico o se detiene la negociación debido a un desequilibrio entre el volumen de acciones en venta y el volumen de órdenes de compra. El riesgo de liquidez afecta su capacidad para vender rápidamente sus valores y puede afectar el precio que recibe.


Vídeo: EL RIESGO FINANCIERO. Definición, clasificación, gestión y control.