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La tasa de rendimiento anual de un bono representa la ganancia que ha obtenido durante el año. Se expresa en un formato porcentual. Si conoce la tasa de cupón de su bono, su valor durante el año y la tasa de inflación anual, puede calcular tanto la tasa de rendimiento nominal como la tasa de rendimiento real que obtuvo en un bono.

Tasa de rendimiento nominal anual

La tasa de rendimiento nominal representa la tasa de beneficio real que obtuvo en un bono durante el año. Calcularlo implica tres pasos.

  1. Determinar cuanto interés ganaste en el bono durante el año multiplicando su valor nominal por su tasa de cupón. Por ejemplo, si tiene un bono de $ 1,000 con una tasa de cupón del 4 por ciento, ganaría $ 40 en intereses cada año.
  2. Calcular ¿Cuánto se aprecia el valor del bono? durante el año. Mire cuánto se vendió el bono el 1 de enero, el comienzo del año, en una mercado de bonos. Verifique su precio nuevamente el 31 de diciembre del mismo año. Por ejemplo, si el bono se vendió por $ 1,000 el 1 de enero y $ 1,030 el 31 de diciembre, la apreciación anual del año calendario es de $ 30.
  3. Agregue el interés ganado a la apreciación del precio y divídalo por el precio del bono al comienzo del año. En nuestro ejemplo, eso sería $ 40 en intereses más $ 30 en apreciación, o $ 70, dividido por el precio inicial del bono - $ 1,000 - por una 7 por ciento de tasa de retorno anual.

Tasa de retorno real anual

También puede calcular la tasa real de rendimiento de un bono. La tasa de rendimiento real representa la tasa de ganancia que ganó ajustada por los efectos de la inflación; en otras palabras, la tasa de ganancia que hubiera obtenido si no hubiera habido inflación durante el año.

  1. Determine su tasa de rendimiento nominal y agregue uno al porcentaje. En nuestro ejemplo, eso sería uno más 7 por ciento, o 1.07.
  2. Determina el tasa de inflación para el año. Puede encontrar estos datos en una fuente como USInflationCalculator.com, que obtiene datos de la Oficina de Estadísticas Laborales. Por ejemplo, si está calculando la tasa de rendimiento real para el año calendario 2014, la tasa de inflación final para el año, anotada en la columna de diciembre, es de 0.8 por ciento.
  3. Suma uno a la tasa de inflación. En nuestro ejemplo, eso sería 1.008.
  4. Divida el total del paso 1 por el total del paso 3 y reste uno. En nuestro ejemplo, eso sería 1.07 dividido por 1.008 o 1.062 menos uno para un total de 0.062. Su tasa real de rendimiento anual de su bono, ajustada por la inflación del 0.8 por ciento que se produjo durante el año, es 6.2 por ciento.

Vídeo: Cómo calcular en Excel el rendimiento de un bono