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Cuando se analizan las empresas, los inversores suelen calcular la estructura de capital del valor de mercado de la empresa. Esto se hace principalmente mediante el uso de una relación llamada la relación deuda-capital. La estructura de capital de una empresa se compone de varios elementos clave, que incluyen deuda a largo plazo, deuda a corto plazo, capital ordinario y capital preferente. La estructura de capital indica si una compañía se financia más a través de deudas o de capital. Los inversionistas generalmente buscan compañías que son financiadas principalmente a través de capital más que las compañías financiadas a través de deuda.

Cómo calcular la estructura de capital del valor de mercado: capital

Calcule la estructura de capital de valor de mercado utilizando una relación básica.

Paso

Reunir los estados financieros de una empresa. El balance de una empresa es lo que se necesita específicamente. Un balance general es un resumen de los activos, pasivos y patrimonio de la empresa. Cada una de las tres categorías, en el balance general, se divide en secciones más pequeñas, donde los activos se dividen en activos corrientes y fijos. Los pasivos se reducen a categorías que consisten en deudas a corto y largo plazo. La sección de capital se divide en tipos de capital.

Paso

Suma los pasivos totales de la empresa. Esto se hace para calcular el valor de mercado de la estructura de capital. Las responsabilidades son todas las deudas de la empresa. Algunos pasivos se consideran a corto plazo, lo que significa que vencen y son pagaderos dentro de un año. Otros son a largo plazo, lo que significa que no vencen por al menos un año. Algunas empresas optan por incluir solo pasivos a largo plazo en este cálculo porque revela una estructura de capital más precisa.

Paso

Total del patrimonio de los accionistas en el negocio. Esto incluye todas las acciones comunes, acciones preferentes y cualquier bono corporativo emitido. El monto total representa la cantidad de dinero que la compañía ha tomado prestada de los accionistas. Esto se considera la cantidad de capital en la estructura de capital de la empresa.

Paso

Divide los números. Divida el importe total de los pasivos por el capital contable. La respuesta revela la estructura de capital de la empresa. Esto muestra qué porcentaje del capital se financia con deuda y qué porcentaje se financia con capital, lo que se denomina relación deuda / capital. Las compañías financiadas principalmente por capital son menos riesgosas que las que están financiadas por deuda, porque el capital es una forma más estable de expandir las operaciones comerciales que la deuda. Por ejemplo, si una compañía tiene $ 300,000 en pasivos y $ 600,000 en capital, el capital total es de $ 900,000. La división de los pasivos por el patrimonio da como resultado una relación de deuda a capital de 0.5 o 50 por ciento. Esto significa que el 50 por ciento del capital de la empresa se financia con deuda. Cuanto más bajo sea el porcentaje, menor será el riesgo para la empresa.


Vídeo: Estructura de Capital