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El riesgo es un hecho de la vida para los inversores. Incluso los certificados de depósito con seguro federal tienen riesgo de tasa de interés, lo que significa que un aumento en las tasas podría dejarlo atascado con ganancias por debajo del mercado hasta que el CD madure. Calcular la exposición al riesgo es una de las herramientas que utilizan los inversores para evaluar y gestionar el riesgo. Eso es importante porque los inversionistas que entienden los riesgos que enfrentan pueden tomar mejores decisiones de inversión.

Concepto de retorno y balance de riesgos.

El cálculo de la exposición al riesgo ayuda a equilibrar el riesgo con el rendimiento

Riesgo y exposición

El riesgo es la posibilidad de que ocurra un posible evento negativo. Al invertir, esto significa que los eventos adversos ocasionales harán que pierda dinero. Por ejemplo, si compra un bono, existe cierta probabilidad de que el emisor del bono incurra en incumplimiento, lo que lo deja fuera de la suerte y del dinero. Un cálculo de exposición de riesgo le indica cuánto es probable que pierda debido a eventos adversos.

Estimación de la probabilidad de riesgo

Antes de poder calcular la exposición al riesgo, necesita una estimación razonable de la probabilidad de que ocurra un evento de riesgo. Supongamos que está considerando invertir en un bono corporativo. Haga una investigación para encontrar el riesgo predeterminado de la fianza. Por ejemplo, a principios de la década de 2000, los bonos corporativos calificados como grado de inversión por Moody's tenían una tasa de incumplimiento histórica del 2.09 por ciento. Los bonos corporativos sin grado de inversión incumplieron a una tasa de 31.37 por ciento. Puede encontrar datos comparables para otros eventos, como las probabilidades de que una startup fracase o de que los bienes raíces comerciales disminuyan su valor, utilizando publicaciones financieras o fuentes gubernamentales, o solicitando asistencia a su agente de bolsa.

Fórmula de exposición al riesgo

La fórmula para calcular la exposición al riesgo es la pérdida total si el riesgo ocurre multiplicado por la probabilidad de que el riesgo realmente ocurra. Supongamos que planea comprar bonos corporativos con grado de inversión por un valor de $ 10,000. Si el emisor incumple, su pérdida podría ascender a los $ 10,000 completos. Si el riesgo predeterminado es 2.09 por ciento, multiplicar $ 10,000 por.209 le da una exposición al riesgo de $ 209.

Evaluando la exposición al riesgo

Usar la exposición al riesgo como una guía de inversión requiere una interpretación juiciosa. Por ejemplo, una inversión con alto riesgo y baja pérdida potencial puede producir la misma exposición que una inversión de bajo riesgo con la posibilidad de una gran pérdida. Otro tema a considerar es el retorno esperado de la inversión. Deberá emitir un juicio sobre si la exposición al riesgo es aceptable o no, dada la posible ganancia.


Vídeo: GTC 45 Matriz de riesgos 3